Финансовая группа SVB попала в заголовки газет с пятницы после того, как назвала себя вторым по величине финансовым банкротством в банковской истории за всю историю. Кредитор, ориентированный на стартапы, рухнул и взбудоражил мировые рынки, поскольку опасения, вызванные этим событием, бесконечны.

До среды банк Кремниевой долины проявлял себя наилучшим образом как учреждение с хорошим капиталом, стремящееся привлечь средства. Но ситуация кардинально изменилась в следующие 48 часов. Судя по всему, СВБ разрушила свой давний статус в обществе, который сохранялся на протяжении последних 40 лет.

Регулирующие органы закрыли SVB, как только поняли, что мир никогда не видел финансовой трагедии как таковой со времен Washington Mutual в 2008 году. Позже в среду коммерческая банковская компания объявила, что ей необходимо немедленно привлечь 2,25 миллиарда долларов для улучшения своего баланса.

После появления новостей возникло множество неудобных вопросов: станет ли это началом предстоящего финансового кризиса или концом нескольких компаний-мультимиллионеров, которые уверенно выбрали SVB среди других банков? Что произойдет с застрахованными и незастрахованными вкладами, размещенными в банке?

Что такое СВБ?

Если вы технический специалист, вам не обязательно понадобится знакомство с SVB. Имея менее 20 филиалов, банк Кремниевой долины представлял собой финансовый конгломерат, который в основном ориентировался на стартапы. Технологические фирмы и венчурные капиталисты — две другие области, где обычно оказывается их помощь.

В частности, Silicon Valley Bank является 16-м по величине финансовым учреждением в Соединенных Штатах и ​​был основан в 1983 году. За короткое время SVB приобрел контроль над финансовым рынком, предложив ряд услуг растущему технологическому сектору.

По состоянию на 2021 год SVB заявил, что имеет дело почти с половиной стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом. Интересно, что коммерческий банк также является банковским партнером многих популярных фирм венчурного капитала, финансирующих стартапы.

Эта стратегия помогла SVB, когда они не были финансово стабильны. Но игра изменилась, когда SVB удалось выстоять самостоятельно, что в конечном итоге побудило компании венчурного капитала предоставлять в изобилии средства для поддержки растущих технологических компаний и других стартапов.

Но им не удалось долго удерживать непревзойденный успех, поскольку SVB обанкротился с активами на сумму более 200 миллиардов долларов, что сделало его одним из крупнейших банков США, когда-либо терпевших банкротство.

В среду SVB сообщил о потенциальном кризисе денежных средств. Сначала он пытался распродать свои активы, но потом, поняв, что акций не хватит, СВБ пошел продавать себя. Однако все это напугало инвесторов и в конечном итоге стало предметом разговоров в городе.

После шоковой волны по США многие инвесторы начали изымать большие суммы своих депозитов, что в конечном итоге привело SVB к его упадку.

Что случилось с СВБ?

Банк Кремниевой долины начал тонуть после того, как в начале этой недели заметил признаки финансовых проблем. Банк обычно работает, принимая депозиты и вкладывая их в надежные ценные бумаги, такие как облигации. Но когда Федеральная резервная система повысила процентные ставки, облигации, в которые инвестировал SVB, стали бесполезными.

Вдобавок ко всему, произошло заметное замедление венчурного капитала, что привело к замедлению притока депозитов, а клиенты также начали выводить свои деньги совершенно неожиданно.

После того, как материнская компания SVB, SVB Financial Group, объявила о нехватке денежных средств, рынки были напуганы, и цена их акций упала. К утру пятницы крупные венчурные капиталисты, такие как Union Square Ventures и Питер Тиль, начали выводить свои деньги, когда это было еще возможно.

Хотя SVB был одним из ведущих финансовых институтов в Соединенных Штатах, у него была ахиллесова голова, поскольку он часто концентрировался, чтобы работать в одной отрасли.

SVB обычно обслуживал частный и венчурный капитал. Поскольку для SVB это был прибыльный бизнес, они никогда не думали о резервном проекте, и, скорее всего, это увеличивало их шансы пойти на риск.

По мнению аналитика CRFA Research Александра Йокума, иметь более 50% бизнеса в той или иной отрасли довольно опасно, так как вместе с спадом бизнеса компания утонет. Он также добавил, что падение было довольно «быстрым».

Хотя SVB был одним из крупнейших банков Америки, его разрушение произошло всего за два дня.

Как кризис SVB влияет на инвесторов?

С 2004 по 2007 год не было выявлено ни одного банкротства банков, и это, очевидно, был второй по продолжительности период без банкротства банков в США после финансовой трагедии 2008 года. Экономика США была в неплохом состоянии, когда внезапно мир проснулся от новостей о кризисе SVB.

Если бы все не испугались одновременно, то СВБ до сих пор стоял бы с высоко поднятой головой на финансовом рынке. При этом примечательно, что банк не будет сокращаться в одиночку, но на пути к падению он повлечет за собой крупные имена.

По словам старшего экономического сотрудника Бруклинского института Аарона Кляйна, ключом к выпечке является «доверие и уверенность». А когда один из факторов затягивается, вся система становится менее устойчивой.

По словам Кляйна, Йокум сказал, что в ближайшие дни, вероятно, еще несколько выбранных банков столкнутся с проблемами, за исключением таких банков, как Bank of America и JP Morgan.

Он утверждает, что эти крупные компании не могут коснуться земли, поскольку сосредоточены на диверсифицированном бизнесе. Если один из них рухнет, у них появится множество других предприятий, которые смогут сбалансировать уравнение. Однако Йокум вполне уверен, добавив, что такие банки, как JP Morgan, не будут ближе к линии продажи ценных бумаг.

Он также добавил, что ситуация ухудшится, если ФРС продолжит повышать процентную ставку. На самом деле ФРС намерена снизить инфляцию за счет охлаждения экономики.

Но Йокум отметил, что если ставки повысятся, то у других банков, которые пытаются отвлечься от их разрушения, будет больше шансов оказаться в худшем положении.

Но все же не рекомендуется снимать наличные в местных банках, поскольку это только усугубит текущий финансовый кризис.

Почему SVB был выбором номер один для технологических компаний?

Чтобы узнать ответ, вам не обязательно копаться в корнях SVB, поскольку вы можете увидеть его влияние на технологические компании, если посмотрите на спонсора мероприятия, когда дело доходит до технических конференций. Присмотревшись к банку, технари стали ему доверять как ничему.

Но спонсорство SVB было не единственным фактором, привлекшим внимание технологических компаний. Они также предлагали дополнительные услуги начинающим технологическим компаниям в случае, если они согласятся с ними работать.

Их услуги в основном были сосредоточены на таких сделках, которые не мог бы выполнить ни один другой известный банк, например, на предоставлении жилищных кредитов для первых сотрудников.

Кроме того, SVB более внимательно кредитовал технологические стартапы, хотя на самом деле технологические предприятия всегда не могут получить прибыль в первые два триместра. Таким образом, SVB часто играли на слабостях своих клиентов, часто зарабатывая им преимущества, а не недостатки.

Но многие основатели стартапов, такие как Шон Бирнс, отмечают, что они уже много лет пользуются преимуществами, предлагаемыми SVB. По его словам, в то время как другие компании издевались над новичками, SVB работала с основателями, которые даже не были гражданами США.

Однако у СВБ была мощная сила; стратегии, поскольку они получили потенциальные варранты на акции от начинающих фирм, чтобы устранить любые будущие неудобства, которые могут возникнуть, когда компания станет публичной оглаской или будет куплена кем-то.

Были ли технологии причиной краха SVB?

Возможно, Tech сам по себе представляет собой сообщество, в котором владельцы технологического бизнеса связаны в цепочку. Когда один основатель получает выгоду от SVB, он сообщает об этом следующему, и информация передается очень быстро.

«Взаимосвязь» сыграла важную роль в разрушении SVB, сказал Чарли О’Доннелл, партнер Brooklyn Bridge Ventures.

Поскольку такие банки, как SVB, часто связаны с единой бизнес-моделью, в долгосрочной перспективе это, очевидно, усложняется. Но проблема касалась не только технологических компаний, но и других венчурных капиталистов, которые спешили вывести свои кровно заработанные деньги из SVB.

О’Доннелл рассказал, что даже он советовал своим портфельным компаниям вывести свои деньги, тогда как большинство из 60 компаний в его портфеле забрали свои средства до закрытия банка в пятницу.

Но если рассматривать технологические компании, никто не может винить их в панике в таких ситуациях, поскольку после недавнего краха криптовалют они уже находятся в самом слабом положении.

Другая связанная с этим теория, распространенная в мире технологий, заключается в том, что многие основатели технологических компаний не могут поддерживать долгосрочные отношения с банком. Если бы они проявили чуть больше поддержки в эти критические моменты, SVB, возможно, выжила бы.

Повлияет ли SVB на технологические компании?

Хотя Интернет сходит с ума по поводу кризиса SVB в более широкой перспективе, основная проблема по-прежнему заключается в том, как технические специалисты смогут оправиться от этой проблемы. К сожалению, однозначного ответа пока не найдено, поскольку технические специалисты все еще озадачены тем, как они собираются справиться с ситуацией.

Несмотря на то, что FDIS пообещал гарантировать депозиты на сумму до 250 000 долларов, эти деньги не будут исчерпаны в течение длительного времени. Но, безусловно, приятно, что минимум 250 000 долларов будут возвращены клиентам SVB, которые соответствуют критериям отбора.

Поскольку FDIS при объявлении о погашении конкретно не упомянула компании, которые внесли свои суммы в виде наличных, вполне вероятно, что погашение применимо к компаниям, которые использовали другие инструменты SVB, такие как кредитные карты и револьверные кредиты.

Но что еще страшнее, так это то, что вы все равно можете пострадать от кризиса SVB, даже если вы не связаны с ним напрямую. Например, если вы управляете начинающим бизнесом, а ваш поставщик, использующий услуги SVB, не может предоставить вам должные услуги, у вас могут возникнуть проблемы.

Хотя управление SVB перешло в руки Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), некоторым клиентам SVB, возможно, придется пережить несколько сбоев в ближайшее время, что может вызвать беспокойство.

Читайте также: — Фонд ликвидности Huobi — все, что вам нужно знать

Вернут ли инвесторы SVB свои 250 000 долларов?

Федеральная корпорация страхования депозитов была создана для защиты клиентов американских банков после Великой депрессии. За это время несколько банков-членов рухнули, что привело к нестабильности американской банковской системы.

Но с тех пор, как была создана FDIC, клиенты почувствовали облегчение, поскольку они функционируют как резервная система для своих банков-членов.

Таким образом, когда банк-участник банкротится, ответственность по выплате своим потребителям, в частности, до 250 000 долларов, берет на себя федеральное учреждение. Но сумма, превышающая лимит, не будет возвращена.

Короче говоря, FDIC создана с единственной целью — погасить депозиты своих банков-членов, которые обеспечивают их доход. Включая SVB, большинство американских банков застрахованы FDIC.

Согласно заявлению FDIC, каждый из клиентов SVB получит обратно свои деньги в размере до 250 тысяч долларов, если их инвестиции окажутся ниже лимита. До сих пор нет никаких гарантий возврата оставшейся суммы. Но позже на этой неделе клиентам будут предоставлены авансовые дивиденды от имени компании.

В настоящее время Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) просматривает данные банка и проверяет, какие клиенты инвестировали более 250 000 долларов и насколько они превышают эту сумму.

Хотя в настоящий момент ситуация выглядит довольно устрашающе, существует большая вероятность того, что FDIC откажется от вашей незастрахованной суммы на вашем банковском счете в SVB.

Многие клиенты SVB надеются, что SVB будет продан потенциальному покупателю, который эффективно решит оставшиеся сложности. Хотя это звучит оптимистично и легко, но купить рухнувший банк с долгами в сотни миллионов – непростая задача.

Читать далее:- Крах банка в Кремниевой долине: лавина, BlockFi и круг пострадавших компаний